您好!欢迎光临临沂国际商品交易中心有限公司
交易时间:21:00-23:00 09:00-11:30 13:30-15:00(法定节假日除外) | 客服专线 0539-5971071/5971271 | 产业证明 我要签约 在线开户
至塑资讯
当前位置: 至塑资讯
聚丙烯产业周报(20211008-1014)
2021-10-14 来源:

本周市场突破万元后快速回落, 现货在9700-10350元/吨之间宽幅震 荡,能源类价格持续强势,估值端支 撑较强,盘面出现动力煤强于甲醇强 于聚丙烯的情况,能耗双控、限电对 供给端影响偏弱,但下游开工率出现 不同程度下滑,对 PP 价格形成向下 驱动。从自身供需看,目前现实端矛 盾逐渐凸显,下游接盘乏力仅维持刚 需补库,造成社会库存继续累积。在 动力煤格局不变情况下,聚丙烯市场 表现出滞涨现象。随着前期炒作因素 趋于缓和,周内盘面普跌,基差走强 下套利商平仓出现货为主,市场上低 价货较多且报价混乱,空头主力部分 集中减仓的迹象明显,导致区域内跌 幅扩大。下跌过程中市场心态被打 破,加速现货下滑,但能源类价格仍 维持强势,所以 PP 下方空间有限, 谨慎追空。截至 14 日,拉丝主流在 9700 元/吨,较节前涨 100 元/吨,涨 幅 1.04%。

本周国内石化各大区出厂价明 显上调,幅度在 300-1100 元/吨。上 期价格取价于国庆节前,假期归来后 市场经历的涨跌起伏。首先,受国庆 假期前期货尾盘拉涨影响,市场炒涨 氛围较高,加上成本端支撑强劲,石 化厂家出厂价连续上调,但涨势难以 持续,随后随着上游产品价格下跌, 出厂也有跟跌情绪,陆续回调为主, 但整体来看,出厂价格还是有所上 行。目前,市场多区间调整为主,后 期出厂价格或将维持小幅波动。 

本周亚洲聚丙烯市场宽幅上涨, 其中,CFR 远东上涨 110 美元/吨;CFR 东南亚上涨 55 美元/吨, CFR 南亚维 稳。拉丝均价 1360 美元/吨,环比上 涨 4.21%;共聚均价 1387 美元/吨, 环比上涨 4.13%。 

本周亚洲聚丙烯市场上涨,中国方 面,现货市场价格高位回落,节后归来, PP 盘面宽幅震荡,场内业者心态不一, 报盘涨跌互现,昨日盘面快速下跌后现货 市场急速跟跌,部分套保商获利了结,然 下游对行情观望氛围不减,场内价格弱势 下跌。 东南亚方面,聚丙烯市场走高,随着 买家开始陆续入市补库,本地成交量增加 而供应减少,供应商报盘上涨,场内低端 报价减少,市场整体上涨。 南亚方面,聚丙烯市场维稳,印度聚 丙烯市场需求维持稳定,但周内因节日影 响,整体交投暂缓,市场价格维持稳定。

本周(10 月 8 日-10 月 14 日) PP 装置检修涉及产能在 337 万吨/ 年,检修损失量在 5.72 万吨,环比 减少 8.77%。本周停车装置有天津联 合老装置、徐州海天、东华能源宁波 二期二线、久泰集团、广州石化新装 置,开车装置有华北石化、天津联合 老装置和徐州海天。下周广州石化一 线、中韩石化三线有停车计划,计划 开车装置有延安能化、神华包头。预 计下周检修损失量在 6.5 万吨左右。

本周期聚丙烯平均开工率环比 上升 0.57%至 86.63%,中石化开工率 环比下降 0.66%至 93.51%。周期内华 北石化 10 万吨/年、天津联合老装置 6 万吨/年开车,使得周内聚丙烯平均 开工率上升。下周广州石化一线、中 韩石化三线有停车计划,预计下周开 工率将呈下降趋势。 

本周国内聚丙烯产量 57.38 万 吨,相较上周的 58.98 万吨减少 1.6 万吨,跌幅 2.71%。相较去年同期的 52.83 万吨增加 4.55 万吨,涨幅 8.61%。

截至 10 月 14 日,两油库存在 78 万吨,周内下降 3 万吨,环比 10 月 8 号低 8.24%,同比去年高 6.12%。国 庆假期归来,石化库存增长 22.5 万 吨,增幅低于预期。周初盘面高位震 荡,市场心态不一,部分下游工厂刚 需接货,石化库存持续下降。随着近 日盘面下跌,部分套保商获利了结; 然下游因限电加码,开工受限,谨慎 观望,石化降库速度放缓。预计周一 两油库存在 81-82 万吨。

本周期(2021 年 10 月 7 日至 10 月 13 日),国际油价呈现大幅上涨 趋势。截截至 10 月 13 日,布伦特价 格为 83.18 美元/桶,较 10 月 6 日上 涨2.59%;本周期布伦特均价为82.92 美元/桶,较上一周期上涨 2.95%。本 周国际油价上涨的核心利好为: 北 半球冬季临近,全球天然气库存偏 低、价格飙升,持续提振原油需求前 景。 

本周山东丙烯市场涨后回落。节 后国际原油及聚丙烯期货涨势较好, 利好市场心态,且下游对原料买盘积 极性尚可,且生产企业库存普遍低 位,带动丙烯持续走高。周初聚丙烯 粉料与丙烯价差收窄,粉料工厂对原 料买盘谨慎情绪凸显,但介于生产企 业库存无压,报盘继续窄幅上涨。周 四前后,货源有所增加,同时聚丙烯 粉料继续下行,加重市场看空预期。 下游工厂买盘积极性减弱,报盘重心 不同程度下移,截至 10 月 14 日山东 丙烯市场主流成交参考9550-9600元 /吨。

本周塑编企业开工率 47%,较上 周持平,较十一假期之前低 1%,较去 年同期低 9%。浙江、江苏、山东等地 受到限电影响,中大型企业有限电政 策影响开工,小型塑编企业开工持续 偏低,整体行业开工提升受阻。目前中大型塑编企业订单情况尚可,近期 企业多交前期订单为主。因原料价格 连续走高,PP 拉丝 10000 元/吨的价 格接受度偏低,塑编新单价格向再下 游传导缓慢,企业利润压缩,厂家原 料备货依旧维持刚需,节后少量补 货,但均维持 8-10 天刚需原料库存 量,谨慎采购。成品库存基本持稳, 因开工率偏低,暂未较大累库压力。 短期来看,企业依旧受到限电影响, 新单跟进情况尚可,行业维持低利润 水平运行。

本周 BOPP 价格大幅推涨后偏弱 维稳。截至 10 月 14 日,厚光膜华东 主流价格在 14300-14700 元/吨,较 国庆节前价格上调 2800 元/吨,同比 高 3500 元/吨。PP 期货涨后转跌,现 货较节前上调 200-500 元/吨,中油 及石化较节前上调 300-750 元/吨, 目前原料面对 BOPP 指引转弱。BOPP 价格较节前上调 1200-2200 元/吨后 多走稳,个别厂家回落 100-400 元/ 吨,,新单交投转淡。目前 BOPP 市 场价格高位,刚需成交平稳。

本周聚丙烯粉、粒平均价差在 200 元/吨,较上周下跌 230 元/吨。 本周聚丙烯粉料宽幅震荡为主,华中 及西北报盘上涨100-350元/吨之外, 其余地区均下滑 50-250 元/吨。假期 归来,原料丙烯价格上行,对粉料形 成强劲支撑,粉料高价涨至 10200 元 /吨,利润倒挂 200-300 元/吨,下游 询盘清淡,部分粉料装置停车,开工 明显下滑。随着国际原油及 PP 期货 下行,利空市场心态,加之下游工厂 买盘积极性减弱,导致企业竞争出货 意识增强,丙烯粉料价格双双走跌, 市场整体成交氛围清淡。截至 10 月 14日,山东地区主流出厂9750-10200 元/吨。

本周聚丙烯粒新料不含税主流 价为 9021 元/吨,较上周下跌 279 元 /吨,白透明优质聚丙烯粒(以下统 称再生料)不含税报价在 7800元/吨, 较上周涨 900 元/吨,两者价差为 1221 元/吨;由右图来看,本周期货 有所下行,现货跟跌情绪明显,实盘 向低位靠拢,成本支撑减弱。再生 PP 市场优质料报盘继续上涨,企业捂货 惜售。因新旧料价差偏高,且场内各 环节货源紧缺,企业再次上调优质料 报盘,本周白透明颗粒主流上涨至 7600-7800 元/吨。受新料高位、再生 货少支撑,企业惜售情节明显,多数 捂货惜售,进一步加剧场内价格混乱 态势。目前下游高价接货能力有限, 成交多一单一谈,高低价均有。白透 明颗粒主流报 7700 元/吨左右。

本周油制及 PDH 制利润扩大化, 而煤制及外采甲醇、外采丙烯制 PP利润萎缩明显。本周 PP 市场价格快 涨快跌,截至 10 月 14 日,PP 拉丝料 主流 9700-9800 元/吨。本周原油价 格连续走高,全球能源及天然气供应 紧缺,叠加美元指数走弱,助推国际 油价攀升。本周油制 PP 成本均价较 上周涨 3.28%;丙烷周内价格高位上 行,国际天然气价格紧缺价高,助推 丙烷价格上升,丙烷制 PP 成本价格 较上周涨 0.31%。丙烯方面价格快涨 后高位回落,油价及 PP 价格高位, 助推丙烯价高位上行,同时 PP 回落, 导致丙烯承压加重价格走软,周内丙 烯制 PP 成本较上周降 5.82%。动力煤 价格快速上行,能耗双控及限电政策 制约煤炭供应,同时进口到港资源减 少,助推煤价上行,煤制 PP 成本较 上周涨 10.26%;甲醇价格连续攀升, 由于海外天然气及动力煤货紧价高, 助推甲醇价格快速攀升。本周甲醇制 PP 成本较上周涨 9.84%。周内因 PP 价格快涨快速,油制 PP 价格涨幅超 过成本涨势,导致其利润扩大化,而 外采产品及煤制 PP 产品成本涨势过 高,导致利润萎缩。短期来看,近期 PP 市场下行僵持预期为主,预计各原 料利润两极分化明显。

美 9 月大非农数据爆冷,美联储 11 月或难缩减购债 OPEC+维持 7 月份原油增产决议; 美页岩油加速返回市场;原油库存意 外增加;OPEC 月报调降 2021 原油需 求。 美 9 月 CPI 超预期,通胀压力显 著 国常会将电力浮动上限调整为 20%,对高能耗行业的电价由市场决 定,不受此限制。 

9 月非农爆冷增 19.4 万人大幅不 及预期,美联储 11 月或难以缩减。9 月非农就业报告显示就业人数增加 19.4 万人,大幅不及预期的增加 50 万人 9 月非农就业数据是美联储 11 月 2-3 日召开政策会议前可拿到的唯一 一份就业报告。 此前市场普遍预期美联储将于 11 月开始缩减每月购债规模。美联储主 席鲍威尔对记者表示,“就业报告需 合理强劲”,才能达到美联储削减大 规模购债计划的门槛;9 月非农数据将 令投资者质疑经济健康状况。这也会 导致市场提高对美联储推迟减码或放 慢减码步伐的押注。 美国 9 月非农就业人口仅增加 19.4 万人,相比 8 月表现更加逊色, 远不及市场各界此前给出的增长50万 人这一预期,与此同时,失业率却创 疫情爆发以来的新低 4.8%。数据显示 美国民众缺少就业意愿导致就业增长 不力的状况仍未得到扭转。于是,一 方面是就业增速迟缓,另一方面劳动 力短缺的状况令薪资通胀水平进一步 走高,这一状况也势将让美联储之后 的政策取向更加陷入两难。

10 月 4 日的 OPEC+部长级会议决 定维持 7 月份的会议决议,即逐月增 加 40W 桶的原油产量,不做进一步新 增。 截止 10 月 8 日,美国页岩油钻井 平台达到 433 台,美页岩油正在加速 返回市场; 10月13日出的OPEC月报,将2021年全球石油需求增速预测下调16W桶/ 日,至 580W 桶/日。 API 原油库存意外增加,截止 10 月 8 日,美国 API 原油库存比上周意 外增加 521.3W 桶,远超市场预期。

10 月 13 日晚间公布的美国 9 月份 CPI 数据显示,美国 9 月份 CPI 同比增 长 5.4%,高于市场预期的 5.3%,显示 出美国市场所面临的通胀压力不减。 高企的通胀水平为美国的货币政 策抉择带来挑战,在进一步促进就业 和降低通胀之间,美联储必须做出抉 择。 

10 月 14 日,国家统计局公布 2021 年 9 月 CPI 和 PPI 数据。从环比看, CPI 由上月上涨 0.1%转为持平;从同 比看,CPI 上涨 0.7%,涨幅比上月回 落 0.1 个百分点。其中,食品价格下 降 5.2%,降幅比上月扩大 1.1 个百分点,影响 CPI 下降约 0.98 个百分点。 食品中,猪肉价格下降 46.9%,降幅扩 大 2.0 个百分点;淡水鱼、鸡蛋和食 用植物油价格分别上涨 21.0%、14.2% 和 9.2%,涨幅均有回落。 9 月份,受煤炭和部分高耗能行业 产品价格上涨等因素影响,工业品价 格涨幅继续扩大。从环比看,PPI 上涨 1.2%,涨幅比上月扩大 0.5 个百分点, 从同比看,PPI 上涨 10.7%,涨幅比上 月扩大 1.2 个百分点。 


给我发消息 微信好友 微信好友

服务热线

0539-5971071
0539-5971271

兼容APK、IOS